我们先来说一下汽车,汽车行业近期汽车促销费如火如荼 ,又出政策以及造车新势力持续加码。刺激
6月26日 ,性事北京相关7部门印发《北京市关于鼓励汽车更新换代消费的汽车行业方案》 ,对于符合补贴条件的又出——报废或转出新能源小客车的,每车给予8000元补贴。刺激
而在造车新势力端 ,性事5月25日,汽车行业阿维塔科技登陆重庆国际车展,又出全球首发全新一代智能电动汽车技术平台CHN,刺激首款车型阿维塔11及联名限量版车型阿维塔011首度同台展示,性事首批直营门店即将开业,汽车行业8月8日正式发布,又出年底交付,刺激预计2022年底渠道网络覆盖110个城市,计划至2025年推出4款新车 。
而阿维塔CHN平台 ,是长安 、华为、宁德时代三方深度合作的平台,也是制造、智能到锂电强强联合的产品,其后期的销量尤其值得关注 。
阿维塔科技与华为是全面战略合作伙伴关系 ,华为基于领先的全栈智能汽车解决方案,与阿维塔团队共同打造阿维塔11 ,为用户带来极智的驾驶体验 。而宁德时代除全固态电池 、半固态电池,还有没有听过的凝聚态电池都在搞。
目前造车新势力新车型正在加速推出,而且伴随的是锂电技术的变革以及对用户需求的满足,比如理想刚推出的L9,接近50万的价格都被预定爆满。
这充分说明了市场对新能源的需求 ,而技术的进步又进一步在加速渗透率的提升。
除了其它车企,比亚迪前面通过搭载刀片电池的比亚迪汉加速崛起 ,其销量现在依然在持续爆发,接下来新车型依然会密集来袭,并且是满足绝大多数需求的价格带 ,最快的像海豹 ,目前预定已经十分火爆 。
在这种情况下 ,下半年新能源热度依然有望持续保持 ,新车型的上市和新技术的加速应用,又会进一步加速需求的释放 ,今年预计550万辆的销售是大概率 。
从投资角度看,新能源整个产业链景气度依然是非常好 ,至于相关的细分领域机会,我们在周五的文章详细解读过 ,这个不再展开。
总之,趋势来了,跟随就可以。
……
再来聊一下消费电子 。
周三消费电子龙头歌尔股份股价直接跌停,消息称下游AR/VR企业大幅砍单。
从需求端看,消费电子低迷是不争的事实 ,智能手机已经接近饱和 ,现在村里大妈都开始刷抖音,年轻人更新换代的速度也在下滑,一方面是疫情影响,更主要的是新款手机已经没有出现让用户更新的技术迭代 。
2022年5月,国内市场手机出货量2080.5万部,同比下降9.4%。2022年1-5月,国内市场手机总体出货量累计1.08亿部 ,同比下降27.1%,其中,5G手机出货量8620.7万部 ,同比下降20.2% 。IDC预计 ,今年智能手机出货量将降至13.1亿支 ,同比减少3.5% 。手机厂商正在面临去库存压力 。
而在上游,砍单也是真实存在的。近期 ,由于安卓手机阵营全面下调出货量,高通 、联发科两大手机芯片厂商已开始缩减对封测厂的下单量 。三星据说7月底前将暂停对外采购;公司已在考虑缩减甚至终止与联电的图像传感器订单,部分零部件7月的发货数量也已遭削减50% 。
我们一直在强调,投资要做行业的成长期 ,并且跟踪景气度,这个尤其重要。面向消费电子端的韦尔股份、兆易创新 、闻泰科技等股价持续低迷离不开消费电子行业低迷的影响。
但是 ,我们发现,半导体行业依然有表现不错的品种,甚至有不少股价历史新高。比如新洁能、斯达半岛等等。
这是因为这些半导体企业,切入的是目前正在高速成长的新能源赛道,和消费电子不是一个东西。
比如功率半导体,这其中又以IGBT热度和需求最高,IGBT属于第二代功率半导体器件 ,附加值更高。2020年全球功率半导体市场规模达452亿美元,中国市场占比约为 40%。
IGBT是由MOS、BJT组成的复合全控型功率半导体
,兼具输入阻扛高、导通电压低的两大优势
,适用于高压、大电流领域。
这个特性正好对应了目前最火的几大赛道
,尤其是新能源
、光伏、风电 、储能等
。
比如电动汽车,电池、电机、电控系统等几乎每个功能环节都需要IGBT
,需求量是几何倍增长 ,单车价值量也从200美金左右提升至1000美金以上。